海通国际：予以川环科技评级

海通国际Yijie Wu,Yuntao Jin近期对川环科技进行分析并释出了分析报告《川环科技：优秀轿车接头服务供应商，乘自主风电品牌衰败东风》，本报告对川环科技给出分级，当前股价为19.38元。

川环科技(300547)

事件

据川环科技《2022年7年末13日资本关系活动记录表》发函，对于轿车接头，纯电系统设计电单车价值量约400-600元，混动系统设计电单车价值量约800-1000元，部分掀背车接头系统设计效益较大，电单车价值量可达1200元。新公司目前风电轿车顾客主要仅限于宝马、广汽埃安、五菱Mini、杨戬、北汽想像中狐、长安风电、金康赛力斯、威马、蔚来、早先领克、早先想像中氪、东风岚图、理想轿车、威马轿车等，拥有最少50家轿车主机厂及上百家二次配套厂商的顾客群体。。

点评

我们相信，新公司与多个主机厂存在紧密的协力关系，坐落于雅安开县，受疫情影响更大，疫情下部分顾客移转到订购至周边地区对新公司业绩带来再加。我们预计23年盈利有望超20亿，净利3亿以上。

高风险

效益比不上预期

金融该机构之星星高容量根据近三年释出的研报数据资料计算，长城金融该机构于夕朦分析员团队对该股分析尤为深入，近三年预期稳定性均值为67.34%，其预期2022年度归属盈利为收益1.45亿，根据现价换算的预期PE为28.66。

最新收益预期明细如下：

该股近来90几天后共有2家该机构给出分级，买入分级1家，作价分级1家；无论如何90几天后该机构期望均价为21.6。根据近五年净值数据资料，金融该机构之星星估值分析基本功能显示，川环科技（300547）行业内效益的旧城一般，收益能力一般，下一代盈利成长性一般。财务相比健康，均需关注的财务举例来说仅限于：应收账款/利润率。该股好新公司举例来说3星星，好价格举例来说3星星，综合举例来说3星星。（举例来说仅供参考，举例来说区域：0 ~ 5星星，最高5星星）

以上内容由金融该机构之星星根据公开信息校对，如有关键问题请直接联系我们。